Stopa procentowa to jeden z głównych składników kosztu kredytu hipotecznego i jest niczym innym jak ceną jaką zapłacisz za pożyczony kapitał od Banku.
Cena ta składa się z marży Banku, która jest stała w całym okresie kredytowania oraz wskaźnika WIBOR.
WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) to stawka, po jakiej banki deklarują gotowość pożyczania sobie pieniędzy na określony termin np. 1, 3, 6 lub 12 miesięcy.
WIBOR ma zostać zastąpiony nowym wskaźnikiem POLSTR.
Jeśli rynek spodziewa się podwyżek stóp, WIBOR często rośnie jeszcze przed decyzją RPP prognozując przyszłe poziomy stóp procentowych.
POLSTR (Polish Short Term Rate) jest wyliczany na podstawie rzeczywistych jednodniowych transakcji na rynku międzybankowym.
To wskaźnik typu overnight — pokazuje koszt pieniądza tu i teraz, a nie przewidywania na kilka miesięcy do przodu.
Dlaczego POLSTR może być niższy?
WIBOR zwykle zawierał premię za ryzyko i oczekiwania co do przyszłych stóp procentowych. POLSTR opiera się na faktycznych jednodniowych transakcjach, więc ta premia jest zazwyczaj mniejsza.
W praktyce oznacza to, że POLSTR bywa niższy od WIBOR 3M lub 6M o kilka–kilkadziesiąt punktów bazowych (0,05–0,30 pkt proc.).
Przy zamianie wskaźnika może zostać dodany tzw. spread korygujący, aby kredyt po zmianie nie stał się automatycznie dużo tańszy lub droższy co nie musi się przełożyć automatycznie na znaczący spadek raty.
Zmiana może okazać się ewolucyjną a nie rewolucyjną, POLSTR powinien być bardziej przejrzysty i oparty na realnym rynku, a w długim terminie może oznaczać nieco niższe i stabilniejsze oprocentowanie niż historyczny WIBOR.
POLSTR ma zastąpić WIBOR etapami, a nie jednego dnia.
Najważniejsze daty to:
- do 31 grudnia 2026 r. – trwa okres przejściowy; banki mogą jeszcze oferować kredyty oparte na WIBOR, ale mogą już wprowadzać produkty oparte na POLSTR
- od 1 stycznia 2027 r. – nowe umowy kredytowe i większość nowych produktów finansowych mają być oparte na POLSTR, a nie na WIBOR.
- do końca 2036 r. – istniejące umowy zawarte na WIBOR będą nadal mogły z niego korzystać. Nie nastąpi automatyczna zmiana wszystkich obecnych kredytów na POLSTR od 2027 r.
- 1 stycznia 2037 r. – planowane jest ostateczne zakończenie publikacji głównych stawek WIBOR.
Jeśli masz już kredyt hipoteczny oparty na WIBOR, to nie musisz nic robić. Sam fakt wejścia POLSTR od 2027 r. nie oznacza automatycznej zmiany wskaźnika w Twojej umowie. Zasady ewentualnego przejścia dla istniejących umów będą zależały od przepisów i warunków umowy. Banki z pewnością będą proponowały lub dokonywały konwersji na ich podstawie.
Przykładowo na dzień 26.06.2026 roku wskaźnik POLSTR 3 miesięczny wynosi 3,52863% a WIBOR 3 miesięczny 3,85%.
O wszelkich zmianach będę informował na bieżąco.
Jarosław Fuzowski
Tel.: 602 297 443
Jaroslaw.fuzowski@kancelariafindom.pl